2016年12月4日下午，杭州JW万豪酒店，一场低调的以投资为主题的交流大会，演讲嘉宾名单中赫然出现了包括YCombinator（即孵化了Dropbox,Airbnb等约8家独角兽的硅谷孵化器）两位合伙人Qasar Younis、Justin Kan在内的8位硅谷顶级投资专家，参会嘉宾也清一色的全部是浙商上市公司老总、投资人等浙商资本界知名人士，这到底是怎样一场会议？


  “后G20”时代，中国资本的全球化大潮涌动。素来敢为人先的浙商资本在这股“出海”潮里尤其活跃，而且直接把目标投向了硅谷风投界这个全球创投“第一方阵”。2017年硅谷投资趋势和风口都在哪里？浙商资本进入硅谷，与全世界最顶尖的投资人们同台竞技，到底要如何才能快速融入核心投资圈？


  由立元集团、《浙商》杂志主办的“浙商资本全球化”——2017浙商资本对接硅谷交流大会用10场主题演讲和2场主题对话，在一下午的时间里甩出了太多“干货”。

  对于浙商的海外投资并购，《浙商》杂志社社长朱仁华在致辞里指出，随着 G20之后杭州在世界的知名度日益提升，浙商也受到世界越来越多的关注。“全球思维”正是浙商新精神中的应有之义。投资海外，硅谷是热门，包括立元集团、远方光电等不少浙商企业已经在硅谷投资、布局。从今年以来，硅谷投资客频频出现在杭州，这从一个侧面印证浙商与硅谷正开启“蜜月期”。
  1、Qasar Younis：人工智能、生物科技继续大热

  那么，2017年硅谷投资风向在哪里？YCombinator合伙人兼首席运营官Qasar Younis首先带来了详细分析。硅谷最牛孵化器YCombinator绝非浪得虚名。每年约有6500家公司申请YCombinator，最终被接受率只有2%，而YC投资的公司的总估值已经超过了700亿美金。在硅谷，鉴于它神一般的存在，不少人在讨论孵化器时，直接把它作为“例外”拿了出来，因为，它几乎是“创投界唯一的成功故事”！
  Qasar Younis认为， 2017年值得关注的是：第一，人工智能领域，包括深度学习、机器学习等，“这是一个比较显著的趋势”。第二，数字货币和区块链。“虽然比特币和数字货币在过去1-2年的热度明显下降，但区块链作为支撑技术，发展空间依然看好”。第三，Github技术（一个面向开源及私有软件项目的托管平台，因为只支持 Git 作为唯一的版本库格式进行托管，故名 GitHub）相关的领域。由于开源软件的发展，该技术已经成为主流技术。第四，增强现实和虚拟现实。第五，SaaS（ Software-as-a-Service)软件即服务的趋势的兴起。第六，生物科技。“申请我们投资的海量公司中，生物科技和IT依然是获得投资最多的领域，生物科技是尤为明显的大趋势”。
  2、Michael Neril：新技术融合带来“大风口”

  Spider Capital创始人Michael Neril是位连续创业成功者，并拥有十多年投行经验，他对硅谷的黑科技投资风口的判断是，第一，数据存储的成本大幅下降，这会带来很多机遇。第二，开源API技术、云计算、大数据、社交网络等技术在进行融合，人类计算能力在显著提高，由此进一步带来人工智能和机器人越来越“智能”，这也是“大风口”。第三，很多如SAAS（软件即服务）（再一次出现！）的应用等颠覆性新软件。
  3、Jim Scheinman：看好消费健康、自动驾驶

  Maven Ventures创始人Jim Scheinma认为，有5个领域在今后1-5年内将受到新技术较大影响和冲击，它们也是Maven Ventures着重关注和投资的领域。第一，消费健康领域。第二，自动驾驶。Jim Scheinma笃定的认为，无人驾驶汽车并不遥远，5年内就可以成为现实，来到人们生活中。第三，虚拟现实软件（注意是软件）。第四，电子竞技。
  风口虽诱人，Qasar Younis等人也强调，这些只是他们在美国观察出的结论，不一定在中国在这个全新的生态环境里适用，言下之意是注意联系实际！切勿生搬硬套！当然，接下来的多位演讲者马上就深度讨论了浙商资本如何合理“消化”硅谷经验的问题。
  1、郑立：从硅谷看世界，打通一体化资本通道

  参加本次论坛的不少浙商里，很多已经在硅谷布局和投资。以本次会议的主办方之一立元集团为例，立元集团董事长郑立表示，“从2015年起，立元就已着手海外布局，瞄准硅谷，通过资本的纽带，与世界一流的技术、人才和资本接轨，从硅谷看世界……目前已建立从天使、VC、PE投资到上市公司定向增发、并购重组等金融全产业链的经营模式,打通了从前端到后端一体化的资本通道，可以为处在任何一个发展阶段的企业服务。”
  郑总在致辞中指出，立元集团的口号就是“把钱交给那些最会赚钱的人，让他们帮我们赚到更多的钱；把资源留给那些极具竞争力的企业，让他们去为世界创造更多的幸福。”
  2、Michael Ma：尽早介入，专业主打

  然而，到了硅谷投资圈，跟到了硅谷核心投资圈却是差别极大的。硅谷排名Top10的风投公司Liquid 2 Ventures创始合伙人Michael Ma是美国长大的中国人，他就一再强调，要对接硅谷，就要对接核心圈！他的建议是，第一，中国资本尤其浙商资本要尽可能多渠道、多方式的介入硅谷投资，“当然绝非盲目，首先要弄清楚到底想要什么，再有针对性介入”。第二，尽量早的介入。“进入投资越早，越能获得良好的关系和受益”。第三，中国投资方要更多考虑除了钱以外，能给对方提供的价值，比如最简单有力的就是我能够将你的公司带入中国市场。第四，用专业知识和专业团队聚焦特定行业和产业，并以此接触硅谷的一些内部的最核心的人力资源。
  3、谢峰：全球化已是创投共识、新三板机遇看好

  立元创投董事长谢峰提出，浙商资本要能进入硅谷核心圈层，首先要弄清楚中国投资界的现状和自身的位置。他提出，几点“中国国情”是必须要认识到位。第一，目前中国整个活跃的VC/PE机构上万家，数量可能超过美国，管理资本量5万亿，低于美国，但居于全球第二。第二，市场规模实现质的飞跃，行业空前繁荣，各种类型和规模的投资者异常活跃。第三，全球化已成为中国优秀创业投资的一个共识，尤其到美国、以色列、北欧去已是大趋势。第四，创投的营运模式变化，中国投资者更多开始关注于研究行业和产业，关注如何在投资后给企业更多增值服务。第五，新三板有大量机会。
  4、郑圣奇： LYVC公司是浙商投资硅谷的窗口


  关于中美投资的差异和切入路径，硅谷LYVC公司CEO、硅谷多家顶级风险投资机构LP郑圣奇在论坛中专门主持了一场主题对话来探讨。
  LYVC虽背靠于立元集团，但能够在硅谷核心圈迅速崭露头角，却跟“少帅” 郑圣奇熟悉美国投资环境和规则，带领了一支年轻、充满活力又专业的投资团队分不开，郑圣奇曾在硅谷Westlake Vetures孵化器从事母基金与直投业务。
  如今，郑圣奇已成功投资了多个硅谷高科技项目，过去几年，LYVC的资本进入了十个硅谷主流基金，与硅谷顶尖投资圈建立了非常紧密的合作关系，十多家当地投资机构都是其战略合作伙伴，本次活动到场的硅谷投资机构仅是其合作伙伴的“冰山一角”。郑圣奇已带领LYVC成为硅谷核心基金圈中的顶尖华人力量。

  郑圣奇认为，在差异中求发展，关键是浙商资本在硅谷要积极“本土化”，要走出狭窄的华人圈子，懂得并融入美国文化。其次要注重打造自己的品牌形象。
  Michael Neril表示，中美的创投生态确实差异很大，如LYVC这样了解硅谷的中国投资人是很少的，硅谷的投资界也很乐意跟这样的伙伴合作。因为“很多美国的大型科技公司进入中国市场都失败了，但也许跟中国的企业合作就可以更好地进行进入，Spider Capital部分项目在北京已经有非常成功的案例”。
  另一方面，已经在硅谷有投资布局的远方广电董事长潘建根表示，中美投资差异首先与不同的文化背景分不开，“本土化”是一个必须的过程。融入硅谷后，远方光电接下来会更注重深科技领域的投资。
  郑圣奇表示，鉴于LYVC在硅谷投资核心圈已有的积淀，LYVC将是浙商投资硅谷的窗口和桥梁，帮助浙商资本更好融入硅谷核心圈。
  1、潘建根：到硅谷去一定要跟专业的人合作

  远方光电董事长潘建根分享的宝贵经验是，“我想进入硅谷核心圈，方式是从创立企业开始，然而，在硅谷办企业首先要面临文化环境的巨大差异和挑战，不要急于成立一家具有美国品牌和影响力的公司，而是要首先弄清楚中美各自的优势到底是什么，然后，硅谷的人力资本很高，但专业素养也很高，到硅谷做事情，一定要懂合作，要请专业团队做专业事情”。
  2、Justin Kan：不断努力，不断试错

  YCombinator的合伙人Justin Kan在加入YCombinator之前已是一位互联网创业成功者，曾经成功创立了Kiko、Justin.TV、Twitch等多家企业。他还是曾拿到 YCombinator投资的创业者，Justin讲述了自己在硅谷连续创业的故事，用Justin.TV、Twitch等企业的成功历程告诉大家：在硅谷创业并拿到投资，要靠不断努力，不断试错，要靠坚持和毅力！另外，YCombinator能成功投资不少创业公司，“创始团队很重要，创始团队要有一种把事情做到极致、做到卓越的精神”！
  3、孙石根：广泛合作、建立全球网络

  华弘资本CEO孙石根分享了自己走出去的独特商业模式和方法，“以并购重组为例，一是整合资源，按照上市公司的规范，像培养自己的孩子一样打造快速成长型企业。二是在国内外建立广泛的网络，寻找适合与上市公司并购的优质资产，我们在以色列和美国都建立了自己的团队，和世界上最著名的风投机构合作”。
  4、高长虹：浙商要积极推进产业、人才、技术和资本国际化

  浙江创业家俱乐部执行*高长虹也分析了中国创业创新的现状与未来，指出创新主导是中国经济转型换档的主要特征，肯定了不断推进国际化，使中国创业创新各个要素流入国际社会，积极分享国际创新成果，是中国创业创新未来发展的必然趋势。国际化体现的是产业、人才、技术和资本国际化，浙商作为中国创业创新的重要力量，建议在这几个方面积极推进我国创业创新的国际化进程。
  随后，北京AC加速器合伙人缪艇主持了由Justin Kan、孙石根、高长虹、Jim scheinman参与的第二个主题对话，主要探讨了浙商资本如何控制国际化中的风险。对话的主要结论是，投资中还是要主要关注创始团队的素质，并注重合作双方的优势互补，跟专业团队合作。
  由于现场太过火爆，不少浙商站着听完了全程。最后的嘉宾与观众互动环节，一双双高举的手，每个人都站起来直接用流利的英文提问，这种场景在素来“羞涩”的中国听众里是极少见的，浙商资本全球化的热情和实力从这个小小的差异里已经表露无疑。


  现场各种连续提问和回答精彩不断。比如，有一位观众连续问了Jim scheinman多个问题，“您在投资时是如何决策的？”Jim scheinman的回答是，“我们每年要看的项目数是3000个，最终会对60-80个做最终投资，投资会考虑到，第一，未来的发展趋势。比如无人驾驶汽车，医疗行业。第二，创始人团队要有“两到三个很有意思的创始人”。“您跟中国是如何合作的？”Jim scheinman答，“中国投资者到美国来，我们跟他们的合作非常紧密，而且他们对我们来说是很好的补充。比如很多业务我不需要跑到中国的北京、上海、杭州，而可以通过我们中国的合作伙伴来运作。而中国伙伴跟我们共同投资，也大大降低了他们在硅谷投资的成本和风险”。
  再比如，华弘资本CEO孙石根看到台下如此热情，主动举手表示，“如果你们有新三板的问题可以问我哦！”。观众提出，华弘资本和立元创投等计划一起来做新三板创新基金，人才问题怎么解决？前景如何？
  孙石根回答，“我们及合作伙伴在人才方面有多年积淀，再加上准备聘请不少投行和券商做顾问，对人才还是比较有信心的。新三板创新基金在投资上也会严格筛选，1万家里的前100名来选，这样的淘金方式还是会有很多机会”。


  鉴于对新三板未来机遇的共识，本次会议上，由工商银行、立元创投、华弘资本、伟星股份、山东国泰、围海股份、赛石集团等单位联合发起了“百亿新三板创新基金”，并现场举行了“百亿新三板创新基金首期30亿基金”启动仪式，资金将主要投资和扶持新三板企业的IPO等。